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随着比特币 (BTC) 在四个半月后突破其长期保持的 $70,000 上限，人们很快就意识到数字资产市场正在经历另一次重大转型（以及另一轮牛市）。在这些发展中，比特币 DeFi（也称为 BTCFi）已成为连接传统金融实体与加密生态系统的技术前沿，为主流采用铺平了道路。
这些数字相当惊人，BTCFi 市场锁定的总价值 击中 $23 亿（截至 2024 年 10 月），自 2023 年 1 月以来增长了 40 倍。除了引人注目之外，这些数字还表明零售采用率不断提高，越来越多的投资者在生态系统的 L2 产品中锁定他们的比特币。
因此，我们看到比特币从一种简单的价值存储手段转变为一种更具活力和实用性的东西。由于 BTCFi 为每个人开辟了新的可能性，对比特币仅仅是“数字黄金”的批评已经越来越过时了。
正在进行的机构采用浪潮也特别引人注目。币安实验室和 Coinbase 等实体并没有袖手旁观，而是 已输入 前者投资了比特币权益协议 弹跳位 和 热情.
更令人印象深刻的是 MerlinSwap 创纪录的 IDO， 提出 2024 年 4 月，超过 52,000 名散户投资者卖出了 6,599 BTC（约 $4.8 亿）。同样，比特币质押协议 Babylon 揭露 上个月，作为第一阶段 Cap 2 开放的一部分，令人印象深刻的是，已有 4,160 个 BTC 被质押。
随着这种势头的不断增强，主要的技术里程碑和采用指标也纷纷浮出水面。例如，最古老、最可信的比特币 L2 网络之一 Stacks 最近上线了备受期待的 Nakamoto 升级。
此次更新预计将显著提高交易速度（从 20-30 分钟缩短至 5 秒），将区块生产与比特币的时间脱钩，并通过确保 BTC 的最终性来增强安全性。
DeFi 的未来
除了上面列出的事实和数据之外，BTCFi 特别引人注目的是其对安全和创新的态度。以 Rootstock 为例，该平台设计了一种双重挖矿设置， 杠杆 50% 的比特币哈希算力，同时保持 EVM 兼容性。类似地，像 Core 这样的项目 转型 通过创新的双重质押模型，将比特币转变为一种收益资产。
与以太坊 (ETH) DeFi 生态系统的比较是不可避免的，但很有启发性。截至 数据 从 2024 年第三季度开始，约有 153,400 BTC 被锁定在各种以太坊 DeFi 协议中，而原生 BTCFi 中约为 8,970 BTC。
虽然这看起来是一个很大的差距，但实际上它代表了该行业的巨大增长机会。原生 BTCFi 的主要优势在于它在比特币自身的安全框架内运行，消除了与跨链桥和外部托管人相关的风险。
想象一下未来高盛或花旗银行的去中心化版本可以直接在比特币网络上运营。即使对于传统的加密货币爱好者来说，这种结构听起来过于激进，但这种结构所能提供的实用性是不可否认的。
我们已经看到了这种演变，包括 CoinMetrics、CryptoCompare 和 Kaiko 等机构级市场数据提供商 收集 全面的比特币区块链活动数据。
同样，这个新兴行业的技术基础也在积极奠定，比特币改进提案包括 高度 吹捧 OP_CAT 升级——增强货币的智能合约功能，允许使用其商标安全框架构建以太坊级应用程序。
在不久的将来，显然普通比特币持有者——尤其是那些喜欢持有比特币的人——将能够进入优质的借贷市场，并从持有的比特币中获得可持续的收益，从而为主流采用创造完美的风暴。
尽管如此，我们仍然应该承认 BTCFi 还处于相对初级阶段，因此尚未对不利事件进行测试。这一点很重要，因为有几家 失败的 BlockFi 和 Celsius 等借贷平台仍然困扰着很多用户。
尽管如此，发展轨迹还是很清晰的。BTCFi 不仅仅是比特币新增的一项功能，更是人们对该货币的看法的根本性转变。未来两年对该行业来说可能至关重要，如果目前的趋势持续下去，BTCFi 可能会成为机构和散户进入加密货币的主要门户。
未来一定会很有趣！