- 선거 주간 기대감 속에 BTC가 사상 최고가에 근접한 반면, ETH는 부진하며 $2.7k 수준을 돌파하지 못함.
- BTC 선물 및 옵션 미결제약정이 급증했으며, 암시된 변동성이 미국 선거 전 상당한 리스크 프리미엄을 나타냄.
QCP Capital의 최근 시장 업데이트는 미국 경제 및 다가오는 선거 주간과 연관된 흥미로운 변동과 반응을 드러냈습니다. 목요일의 핵심 개인소비지출(PCE) 데이터는 예상된 2.6% 대신 2.7%의 전년 대비 증가율로 예상을 초과했습니다.
그러나 금요일에는 비농업 취업자 수(NFP) 통계가 예상된 110,000명 대신 12,000명에 불과하여 예측을 크게 밑돌면서 다른 놀라움을 제시했습니다. 시장 참가자들이 포지션을 재검토하면서 이러한 혼합된 경제 상황은 미국 달러지수(DXY)가 회복되어 104 수준에 도달하게 했습니다.
시장 반응이 선거 주간 전 신중한 심리를 강조
미국 실업률이 4.1%로 일정하게 유지되었다는 사실은 부진한 NFP 데이터에도 불구하고 지속되는 노동시장의 회복력을 강조합니다. 이 변화는 11월 25bp의 금리 인하 가능성을 증가시켰으며, 현재 이 확률은 96.4%입니다.
주식 지수들도 시장의 반응을 반영했으며, 금요일은 강한 아마존(AMZN) 실적 이후 강세로 마감했습니다. 처음에 NFP 데이터에 반응하여 하락했던 미국 재무부 수익률은 이후 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.
이 변화는 거래자들이 여전히 상당한 채권 매입에 참여하기를 꺼리고 있기 때문에 선거 주간 전 시장의 신중함을 보여줍니다.
시장 역학을 더하면서, 브렌트유와 웨스트텍사스유(WTI) 유가는 이란이 이스라엘에 대한 보복 공격을 준비하고 있다는 루머에 반응하여 증가하지 않았습니다. 이 지정학적 불확실성은 주간 내 일반적인 태도와 자산 움직임에 영향을 미친 위험의 계층을 가져왔습니다.
기관 자금 유입이 암호화폐 시장을 부양하면서 BTC가 ETH를 능가
비트코인(BTC)은 화요일 밤 $73,600의 거래 수치에 도달하여 사상 최고가(ATH)에 근접했기 때문에 더 많은 신비감을 더했습니다. 선거 주간에 대한 기대감이 이 증가를 주도했으며 암호화폐 커뮤니티의 많은 관심을 끌었습니다.
비트코인의 주간 성과가 뛰어났지만, 이더리움(ETH)은 뒤처져 2,700 수준에 도달하려 노력했으며 상대적으로 다소 조용했습니다. BTC와 ETH 성과 간의 이 차이는 변화하는 전략적 자금 유입과 투자자 관심을 강조했습니다.
특히 암호화폐 시장은 이 기간 동안 상당한 ETF 유입을 경험했으며, 주간 동안 BTC의 순유입은 $2.1억이었습니다.
블랙록의 iShares 비트코인 신탁(IBIT)만으로도 하루에 놀라운 $872백만의 순유입을 기록했으며, 이는 1월 출시 이후 최고 유입입니다. 이 결과는 산발적인 시장 하락에도 불구하고 비트코인에 대한 기관 노출에 대한 강력한 욕구를 확인함으로써 신뢰를 강화했습니다.
금요일까지 비트코인은 $69,000 아래로 하락했습니다. BTC 선물 및 옵션의 미결제약정(OI)은 이 하락에도 불구하고 시장 관심이 높게 유지되었음을 보여줍니다. 10월 초 이후 각각 24.20%와 36.76%의 증가를 반영하여 BTC 선물의 총 OI는 $40.65억으로 급증했으며, BTC 옵션의 OI는 $25.3억으로 증가했습니다.
BTC의 7일 암시된 변동성이 74.4%로 거래되고 있으며, 이는 실현된 7일 변동성 41.4%를 훨씬 상회하고 있어 옵션 시장도 상승된 기대감을 강조했습니다. 시장이 선거에 의해 촉발된 가능한 움직임을 준비하면서 이 격차는 분명한 리스크 프리미엄을 가리킵니다.
정치적 확률 변화 속에 선거 주간 변동성 예상
선거 주간을 내다보면서 시장 참가자들은 큰 변동성을 예상합니다. 예상된 대통령 당선자로, 전 대통령 도널드 트럼프가 호의도에서 주도하고 있지만 Polymarket의 그의 확률은 최근 66%에서 57%로 하락했습니다. 부통령 카말라 해리스는 43%에서 뒤처지고 있습니다.
베팅 확률의 이 변화는 다가오는 선거 결과에 대한 불확실성의 증가를 가리킵니다. QCP Capital을 포함한 시장 분석가들은 선거가 내슈빌 비트코인 콘퍼런스 중에 관찰된 시장 행동과 유사한 "뉴스 매도" 상황을 촉발할 것으로 예측합니다.
이 2024년 7월 콘퍼런스에 참석한 고위급 인사들로는 미국을 "암호화폐의 수도"로 만들겠다고 약속한 트럼프가 포함되어 있으며, 큰 관심을 끌었습니다. 초기에 시장 흥분이 급증했지만, 행사 후 현실은 자산 가치 하락을 초래한 명확한 "뉴스 매도" 반응이었습니다.
변동성 모멘텀 지표(VMI)를 기반으로 QCP Capital의 과거 보고서는 주요 사건들이 일반적으로 주목할 만한 변동성을 초래함을 강조했으며, BTC와 ETH는 이 측면에서 더 많은 가격 변동을 경험했습니다.
그 외에도 CNF는 이전에 Ripple의 CEO인 브래드 갈링하우스가 승자와 관계없이 다가오는 미국 선거 후 암호화폐 장면에서 주목할 만한 변화를 기대한다는 것을 공개했습니다. 이 태도는 변화에 대한 기대와 정치적 및 법적 발전에 반응하여 더 큰 시장의 적응을 반영합니다.
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1 sec ago