- Alan Santana evidenzia segnali contrastanti nel grafico mensile di Bitcoin, evidenziando una potenziale incertezza del mercato.
- Il basso volume e la divergenza delle altcoin suggeriscono che il rally di Bitcoin non trova un ampio supporto di mercato.
Il famoso analista Alan Santana offre spunti sullo stato attuale di Bitcoin in un articolo di TradingView analisi, sottolineando la complessità dei segnali osservati nel grafico mensile.
Santana inizia la sua analisi notando la "situazione complicata" che i movimenti di Bitcoin creano poiché il grafico fornisce diverse letture a seconda del punto di vista. L'analisi tecnica offre segnali coerenti e, tuttavia, le sottigliezze dell'umore del mercato e dei fattori esterni possono cambiare l'interpretazione di questi segnali.
Segnali contrastanti evidenziano l'incerto slancio del mercato Bitcoin
Santana inizia esaminando l'ultima performance mensile di Bitcoin. Rompendo un trend altrimenti alternato di candele mensili rosse e verdi, questo mese rappresenta in particolare la prima volta che due chiusure verdi consecutive da Bitcoin in cima a marzo 2024.
Tuttavia, il volume dipinge una storia diversa anche con questo finale forte. Santana sottolinea il volume di scambi incredibilmente basso, tra i più bassi degli ultimi anni, indicando una possibile debolezza anche con aumenti di prezzo. Inoltre, l'RSI mensile è sceso e ottobre ha chiuso a 66 invece che a 76 di marzo.
L'RSI è attualmente a 59,90, in calo rispetto al precedente massimo di 88, il che evidenzia la forte divergenza ribassista in questo cambiamento quando si esaminano i dati settimanali. Tali differenze di solito indicano l'avvicinarsi di una pressione al ribasso, un fatto fondamentale che Santana sottolinea.
Il MACD, che mostra un pattern usuale per un aumento rialzista con una curva crescente sul livello mensile, si aggiunge alla complessità, e l'istogramma è in calo da marzo. Ma a differenza di altri avvertimenti ribassisti, il MACD settimanale mostra un forte cross positivo, offuscando quindi la visuale.
Il pattern candlestick di ottobre si è concluso in forma neutra, senza supportare chiaramente un trend rialzista o ribassista. Santana afferma che questi segnali contrastanti mostrano l'imprevedibilità del mercato, poiché sia i livelli di supporto che quelli di opposizione sono sfidati ma non chiaramente interrotti.
Dinamiche Bitcoin-Altcoin: un indicatore chiave per la direzione del mercato
Santana divide il suo studio in due parti: osservazioni tecniche oggettive e i suoi giudizi personali. Oggettivamente, il grafico mensile di Bitcoin mostra un pattern double-top, un classico indicatore di inversione che implica un possibile downslip. Insieme a un volume ultra-basso, questa tendenza solitamente precede una correzione di mercato.
Santana nota, tuttavia, che un volume basso potrebbe anche indicare che un movimento notevole deve ancora arrivare e consentire diverse letture. Sebbene la mancanza di crescita generale delle altcoin sia un'altra indicazione di avvertimento, lo slancio positivo osservato negli ultimi mesi contrasta il doppio massimo.
Solitamente, durante i periodi di rialzo, le altcoin si comportano in linea con Bitcoin e la mancanza di tale movimento nel mercato delle altcoin suggerisce che l'espansione di Bitcoin è isolata e forse insostenibile.
In modo affascinante, Santana nota che l'interazione di Bitcoin con le altcoin può servire da indicatore per ulteriori sviluppi. Le altcoin spesso vedono aumenti significativi quando Bitcoin si consolida o incontra opposizione; diversi asset hanno guadagnato tra il 200 e il 300 percento durante le recenti interruzioni.
Storicamente, un mercato altcoin in crescita supporta le possibilità ottimistiche di Bitcoin. D'altro canto, se Bitcoin si ferma e le altcoin iniziano a scendere, potrebbe significare che Bitcoin sta per crollare.
Questa associazione era chiara nel 2021, quando le altcoin hanno raggiunto il picco ad aprile o maggio, ma Bitcoin ha continuato a salire a un massimo più alto a novembre, deviando quindi dal mercato generale delle altcoin. Santana collega parte di questo all'inflazione durante l'epidemia di COVID-19, che ha distorto il grafico, poiché il massimo più alto di Bitcoin è servito come una correzione insolita influenzata da un aumento dell'offerta di moneta.
La partecipazione limitata degli investitori potrebbe ostacolare il potenziale di Bitcoin Bull Run
Il mercato ora mostra tendenze simili. Bitcoin sta raggiungendo nuovi massimi storici, mentre Ethereum e altre grandi altcoin vengono scambiate a livelli piuttosto bassi, il che implica che solo una piccola parte degli investitori sta cavalcando questa impennata.
Santana sottolinea che la situazione attuale non supporta completamente un ciclo rialzista duraturo, poiché per questo scenario è necessario un coinvolgimento completo del mercato. Nota che la mancanza di partecipazione da parte di una base di giocatori più ampia fa sì che la maggior parte del mercato rimanga invariata mentre Bitcoin sperimenta un'espansione, uno squilibrio che potrebbe limitare l'impennata della valuta.
Santana conclude con una proiezione che mostra un declino molto probabile prima che Bitcoin raggiunga un nuovo picco significativo. Dichiara che un livello di estensione di Fibonacci di $102.000 è il prossimo obiettivo importante, ma avverte che raggiungere questo livello potrebbe innescare un declino significativo.
Le correzioni in entrambe le direzioni possono sorprendere gli operatori del mercato, osserva, talvolta liquidando le partecipazioni quando superano le aspettative.
Con Santana che stima che 95% di posizioni lunghe potrebbero essere liquidate durante una grave recessione, Bitcoin le correzioni negative possono raggiungere livelli tali da liquidare una notevole quantità di titoli con leva finanziaria, così come hanno la capacità di superare gli obiettivi ottimistici durante una ripresa.
Nel frattempo, al momento in cui scrivo, BTC viene scambiato a circa $69,308.19, giù 4.34% nelle ultime 24 ore.