- BTC se acerca a un máximo histórico en medio de la anticipación de la semana electoral, mientras que ETH permanece moderado, sin lograr romper los niveles de $2.7k.
- El interés abierto en futuros y opciones de BTC aumentó, y la volatilidad implícita indica una prima de riesgo significativa antes de las elecciones estadounidenses.
Actualizaciones recientes del mercado de Capital QCP Los datos del gasto en consumo personal básico (PCE) del jueves superaron las expectativas, ya que mostraron oscilaciones y reacciones interesantes vinculadas a la economía estadounidense y a la semana electoral que se aproxima. Con un aumento interanual de 2,7% en lugar del 2,6% esperado.
Sin embargo, el viernes nos deparó una sorpresa diferente: las estadísticas de nóminas no agrícolas (NFP) mostraron solo 12.000 en lugar de las 110.000 previstas, muy por debajo de las previsiones. A medida que los agentes del mercado revisaban sus posiciones, este panorama económico mixto hizo que el índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperara y alcanzara el nivel de 104.
Las reacciones del mercado ponen de relieve un sentimiento de cautela antes de la semana electoral
El desempleo en Estados Unidos se mantuvo constante en 4,1%, un dato que pone de relieve la resistencia del mercado laboral, incluso con los desalentadores datos del NFP. Este cambio ha aumentado la probabilidad de una reducción de la tasa de 25 puntos básicos en noviembre, que hoy se sitúa en 96,4%.
Los índices bursátiles también reflejaron la respuesta del mercado; el viernes cerraron con una nota alcista tras los sólidos resultados de Amazon (AMZN). Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que primero cayeron como reacción a los datos del NFP, alcanzaron su punto máximo dentro de cuatro meses.
Este cambio muestra cautela en el mercado antes de la semana de elecciones, ya que los operadores aún se muestran reacios a comprometerse a compras significativas de bonos.
Sumándose a la dinámica del mercado, los precios del petróleo crudo Brent y West Texas Intermediate (WTI) no mostraron ningún aumento en respuesta a los rumores que insinuaban que Irán se estaba preparando para un ataque de represalia contra IsraelEsta incertidumbre geopolítica trajo consigo una capa de riesgo que afectó la actitud general y el movimiento de los activos durante la semana.
BTC supera a ETH mientras las entradas institucionales impulsan el mercado de criptomonedas
Bitcoin (BTC) agregó más misterio ya que alcanzó una cifra de negociación de $73,600 el martes por la noche, acercándose a su máximo histórico (ATH). La anticipación por la semana electoral impulsó este aumento y atrajo mucha atención de la comunidad cripto.
Aunque el desempeño semanal de Bitcoin fue sobresaliente, Ethereum (ETH) se quedó atrás, tratando de alcanzar la marca de 2700 y se mantuvo algo tranquilo en relación con eso. Esta diferencia entre el desempeño de BTC y ETH destacó los cambios en las entradas estratégicas y la atención de los inversores.
En particular, el mercado de criptomonedas registró importantes entradas de ETF durante este período, con una entrada neta de $2.1 mil millones de BTC durante toda la semana.
Solo, iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) generó una increíble entrada neta de $872 millones en un día, la mayor entrada desde su lanzamiento en enero. Estos resultados reforzaron la confianza incluso con caídas esporádicas del mercado al confirmar el fuerte deseo de exposición institucional a Bitcoin.
Sin embargo, el viernes, Bitcoin había caído por debajo de la marca de $69,000. El interés abierto (OI) en futuros y opciones de BTC muestra que el interés del mercado, a pesar de esta caída, se mantuvo alto. Reflejando aumentos de 24,20% y 36,76%, respectivamente, desde principios de octubre, el OI total para futuros de BTC se disparó a $40,65 mil millones, mientras que el OI para opciones de BTC aumentó a $25,3 mil millones.
Con una volatilidad implícita de siete días de BTC cotizando en 74,4%, muy por encima de la volatilidad realizada de siete días de 41,4%, el mercado de opciones también puso de relieve las elevadas expectativas. A medida que el mercado se prepara para posibles movimientos motivados por las elecciones, esta disparidad apunta a una clara prima de riesgo.
Se espera volatilidad en la semana electoral en medio de cambios en las probabilidades políticas
De cara a la semana de las elecciones, los agentes del mercado esperan una gran volatilidad. Como se esperaba, el expresidente Donald Trump ha liderado la Favorabilidad, pero sus probabilidades en Polymarket han bajado últimamente de 66% a 57%. La vicepresidenta Kamala Harris está detrás con 43%.
Este cambio en las probabilidades de las apuestas apunta a una creciente incertidumbre sobre los resultados de las elecciones que se aproximan. Los analistas del mercado, incluido QCP Capital, predicen que las elecciones desencadenarán una situación de “vender la noticia” similar al comportamiento del mercado observado durante la conferencia de Bitcoin en Nashville.
Entre los asistentes de alto perfil se encontraba Trump, que prometió convertir a Estados Unidos en la "capital criptográfica del planeta", y despertó un gran interés por esta conferencia en julio de 2024. Aunque al principio hubo entusiasmo en el mercado, la realidad posterior al evento fue una clara reacción de "vender la noticia" que provocó la caída de los valores de los activos.
Según su Indicador de Momentum de Volatilidad (VMI), los informes anteriores de QCP Capital han subrayado que los eventos significativos suelen causar una volatilidad notable; BTC y ETH han visto más oscilaciones de precios en este sentido.
Además de eso, CNF anteriormente reveló Independientemente del ganador, Brad Garlinghouse, CEO de Ripple, espera un cambio notable en la escena de las criptomonedas después de las próximas elecciones en Estados Unidos. Esta actitud refleja la anticipación del cambio y la adaptación del mercado en general en reacción a los acontecimientos políticos y legales.