Вот как изменились резервы биткоинов после краха FTX

В ноябре исполняется два года с момента банкротства биржи FTX. С тех пор основные криптобиржи наблюдают рост своих резервов Bitcoin.

Неспособность FTX поддерживать достаточные резервы для удовлетворения запросов пользователей выявила серьезные недостатки в ее контроле. Это также подчеркнуло необходимость большей прозрачности и надежной отчетности о резервах среди всех криптобирж.

Наблюдатели стали остро осознавать риски, с которыми сталкиваются биржи, когда у них нет достаточных резервов. Если они не могут удовлетворить запросы на вывод средств, это подрывает доверие пользователей и подвергает их риску потери средств. Поддержание достаточных резервов имеет решающее значение для ликвидности и исполнения заказов, особенно в периоды нестабильности.

В свете этой тенденции CryptoQuant поделился с crypto.news исследованием состояния биржевого доказательства резервов (PoR).

Как изменилась криптовалюта после FTX?

Крах FTX в ноябре 2022 года стал одним из самых значимых и драматичных событий в истории криптоиндустрии. Этот инцидент подорвал доверие инвесторов и вызвал глубокие изменения в структуре и функционировании крипторынка.

В то время цена биткоина (BTC) и других основных криптовалют упала, отражая страх и недоверие институциональных игроков на рынке. Многие инвесторы начали сомневаться в безопасности и стабильности криптовалют и, как следствие, решили полностью уйти с рынка.

Внимание к вопросам безопасности стало еще более актуальным. Многие криптобиржи и проекты начали внедрять новые меры для защиты средств пользователей, включая двухфакторную аутентификацию, системы мониторинга и анализ транзакций на предмет подозрительной активности.

Появились новые стандарты безопасности, а также решения для предотвращения потери средств в случае взломов или мошеннических действий. Среди прочего, появился стандарт PoR — механизм, который криптовалютные биржи используют для публичной демонстрации того, что у них достаточно активов в резерве для покрытия всех балансов пользователей.

«PoR способствует укреплению доверия и прозрачности, поскольку позволяет пользователям подтвердить, что биржа не использовала чрезмерное кредитное плечо и не управляла их активами неправильно, что стало особенно важно после громких биржевых крахов в отрасли».

КриптоКвант

Крупнейшие биржи фиксируют отток биткоинов

Среди крупных бирж с самыми значительными резервами биткоинов только Coinbase не публикует отчеты PoR. Эксперты отмечают, что другие крупные биржи периодически предоставляют такие отчеты с разной степенью прозрачности.

Резерв Binance увеличился на 28 000 BTC, или 5%, достигнув 611 000, несмотря на давление со стороны властей США в 2023 году. Среди основных бирж Binance также показывает самое незначительное снижение резерва за весь период, не превысив 16%.

Три ключевые биржи держат 75% всех биткоинов, хранящихся на биржах. Это Coinbase Advanced с 830 000 BTC, Binance с 615 000 и Bitfinex с 395 000 биткоинов.

В совокупности резервы этих платформ достигают 1,836 млн BTC, что составляет 9,3% от общего количества биткоинов в обращении. Остальные 17 бирж держат в общей сложности 684 000 BTC.

Резервы высадки

В настоящее время Binance, Bitfinex и OKX показывают небольшое снижение резервов. В то же время Binance, похоже, единственная биржа, которая не испытала существенных просадок в своей истории.

Анализ валютных резервов на основе отслеживания их изменений позволяет нам оценить их способность удовлетворять потребности пользователей с течением времени.

Значительное снижение может указывать на то, что пользователи массово выводят свои средства, что свидетельствует о снижении доверия или финансовых проблемах.

Наиболее существенное снижение резервов Binance составило 15%, что произошло в декабре 2022 года, вскоре после краха FTX. В то время Binance столкнулась со значительной критикой и недоверием из-за своего отчета о резервах.

Однако резервы Binance восстановились и в настоящее время упали всего на 7%. Другие крупные биржи также показали небольшое снижение: Bitfinex упал на 5%, а OKX — на 11%.

Хотя лидеры отрасли, такие как Binance и Bitfinex, сумели укрепить свои резервы после краха FTX, ситуация все еще напряженная. Неспособность некоторых крупных игроков, таких как Coinbase, опубликовать отчеты PoR говорит о том, что путь к полной прозрачности еще далек. Но текущая динамика резервов указывает на желание улучшить ситуацию и повысить доверие пользователей.

Эксперт в комментарии crypto.news подчеркнул, что банкротство FTX показало необходимость для криптобирж доказать, что у них достаточно резервов.

«Это событие привело к сдвигу, когда пользователи предпочитают биржи, которые показывают доказательства своих активов в цепочке. Это подтолкнуло отрасль к принятию практики PoR, помогая восстановить доверие и гарантируя, что биржи смогут поддерживать средства своих пользователей».

Ник Питто, руководитель отдела маркетинга CryptoQuant